Carmignac
Unternehmensüberblick / Kernkompetenz
Carmignac ist ein langfristig denkendes Familienunternehmen und gehört zu den führenden, unabhängigen Investmentfondsgesellschaften in Europa. Die Gesellschaft hat einen ausschließlichen Fokus auf Asset-Management und bietet eine kleine, sehr aktiv gemanagte Fondspalette an. Während Carmignac lange Zeit vor allem für seine globalen Mandate wahrgenommen wurde, ist es in den letzten Jahren gelungen, erfolgreiche Komponentenfonds am Markt zu platzieren, unter anderem in den Bereichen Emerging Markets und Unternehmensanleihen. Im April 2021 wurde Carmignac von Scope als Haus mit dem höchsten Anteil an Fonds mit Top-Rating im Bereich der Fondsboutiquen ausgezeichnet.
Besonderheiten Research- / Investmentprozess
Um die langfristigen Wertsteigerungsziele der Kunden zu erreichen, wendet das Investmentteam einen aktiven Ansatz an, der sich auf vier Eckpfeiler stützt:
Unabhängiges und unternehmenseigenes Research: Anlageentscheidungen beruhen auf unabhängigen Fundamentalanalysen, die ein unvoreingenommenes Bild von Ländern, Branchen und Unternehmen vermitteln. Im Laufe der Jahre wurde ein internes Research aufgebaut, das durch mehrere Ortsbesuche pro Jahr, eine jährliche Reise des CIO nach Asien und Lateinamerika, Verbraucherdaten und unternehmenseigene Tools ergänzt wird.
Gegenseitiger Ideenaustausch: Die unternehmerisch geprägte Kultur gründet sich auf Teamwork, den Austausch von Ideen, kulturelle und geografische Vielfalt. Das Investmentteam verfügt über umfangreiche Erfahrung mit makroökonomischen Entwicklungen, Aktien- und Anleihenmärkten. Die Teamgröße fördert Synergien, denn sie ermöglicht einen täglichen Ideen- und Wissensaustausch.
Auf Überzeugungen basierender Ansatz: Dieser gegenseitige Austausch regt Analysten und Fondsmanager an, ihre Anlageideen miteinander zu teilen. Bei den täglichen Sitzungen des Investmentteams werden die besten Ideen diskutiert und kritisch begutachtet, um festzustellen, ob sie als Überzeugungen in den Investmentprozess einfließen sollten oder nicht. Wenn eine Idee als Überzeugung eingestuft wird, wird unabhängig von der Entwicklungsrichtung der Marktindizes oder den Gerüchten am Markt entsprechend angelegt.
Risikomanagement: Die Fähigkeit, Marktrisiken effektiv zu steuern, ist seit vielen Jahren ein Eckpfeiler des Anlagestils von Carmignac. Im Laufe der Jahre wurden die Tools für Risikoanalyse, Risikosteuerung und Risikomanagement weiterentwickelt, sodass die Fondsmanager von Carmignac heute bei ihrer Arbeit auf ein effektives Instrumentarium zurückgreifen können. Diese Risikomanagementkultur, die darauf abzielt, mit der langfristigen Wertentwicklung vereinbare Risiken einzugehen und die als ungünstig eingestuften zu verringern, ist ein fester Bestandteil des Ansatzes. Sie wird daher für all unsere Fonds angewendet, wobei das spezifische Risikoprofil jedes einzelnen Fonds besonders berücksichtigt wird.
