TBF Global Asset Management GmbH
Referent: Peter Dreide
Unternehmensüberblick / Kernkompetenz
Seit der Gründung der TBF Global Asset Management GmbH im Jahr 2000 durch Peter Dreide wird konsequent eine Unternehmenskultur, die vom Streben nach kontinuierlicher Weiterentwicklung geprägt ist, verfolgt. Als inhabergeführtes Unternehmen agiert TBF unabhängig von den Modeerscheinungen des Kapitalmarktes. Diese Unabhängigkeit gibt TBF die Freiheit, Investitionsentscheidungen eigenständig zu treffen und ihre wertorientierte, auf langfristigen Erfolg abzi elende Anlagestrategie stets im Sinne der Investoren umzusetzen. Darüber hinaus ist TBF nicht nur Mitglied der Investoreninitiative Principles for Responsible Investment (PRI) die durch die UN unterstützt wird, sondern hat die Thematik ESG vollständig in den gesamten Investmentprozess integriert. Somit ist jeder selektierte Titel von TBF unabhängig der finanziellen Kennzahlen auch nach ESG- Kriterien geprüft und bewertet. Die Partner und Kunden der TBF profitieren von einer offenen Kommunikation, kurzen Entscheidungswegen und einer professionellen Aufstellung. Die starke finanzielle Situation und die Unabhängigkeit bieten dem Unternehmen und unseren Investoren die notwendige Stabilität für eine langjährige Zusammenarbeit. Für eine maximale Transparenz hat sich TBF einer offenen und qualitativen Kommunikation verschrieben. Mit einer professionellen Aufstellung in allen organisatorischen Einheiten sowie erfahrenen und motivierten Mitarbeitern ist TBF ein wertbeständiger Partner – Ihr Partner im Asset Management. TBF bietet neben Aktien- und Rentenfonds, defensiven Mischfonds und Absolut-Return-Fonds auch das Management von Spezial- und Labelfonds an.
Besonderheiten Research- / Investmentprozess
Besonderheiten beim Research-/Investmentprozess:
Das Fundament sämtlicher Strategien bilden das langjährig erprobte Risikomodell und die eigene Unternehmensanalyse mit Fokus auf Industrie- und Technologiewerte sowie Unternehmen der Energiewirtschaft. Darüber hinaus spielen Unternehmen in M&A- Situationen eine bedeutende Rolle. Jeder Einzeltitelauswahl geht neben der datenbankgestützten Analyse eine Fundamentalanalyse voraus. Durch ca. 300 Unternehmensgespräche in diversen Field Trips pro Jahr können die Rahmenbedingungen der relevanten Themen qualitativ verstanden und beurteilt werden – und ebenso eine Einschätzung des Managements erfolgen. Aufgrund dieser Besuche in den wesentlichen Anlageregionen USA, Europa und Japan sind wir näher am Marktgeschehen und können frühzeitig auf sich abzeichnende Entwicklungen reagieren. Im Laufe der letzten 18 Jahre wurde eine umfangreiche Datenbank für die stetige Analyse von mehr als 1.500 Unternehmen aufgebaut. Im Rahmen des klar strukturierten Investmentprozesses werden sämtliche Daten zur Berechnung von Unternehmenswerten und Zielkursen für fokussierte Aktienstrategien herangezogen. Um Übernahme- und Sondersituationen einschätzen zu können, spielen zusätzlich weitere Kriterien eine entscheidende Rolle. Aus diesen Situationen werden defensive und Absolut-Return- Strategien mit Aktien, aber auch Event-Driven-Strategien für Unternehmensanleihen abgeleitet. Ergeben die Analyse und die Unternehmensgespräche ein positives Bild, muss beispielsweise vor einer Investition in eine Unternehmensanleihe Corporate Action erkennbar sein. TBF setzt hier auf Anleiherückkäufe, Ratingupgrades und Übernahmen. Nur wenn eines dieser Szenarien erkennbar sind, darf der jeweilige Portfoliomanager diese Anleihe einsetzen. Neben einer hauseigenen Software zur Unternehmensanalyse spielt der Q-Faktor eine wesentliche Rolle. Der Q-Faktor ist ein synthetischer Index zur aktiven Risikosteuerung und ist in das eigene Handelssystem integriert. Auf Grundlage von quantitativen und qualitativen Faktoren werden so Signale zur Adjustierung von Investitionsgrad, Absicherung und der Einzeltitelallokation generiert. Daraus entsteht ein klares und nachhaltiges Risikomanagement, das je nach Anlagestrategie eingesetzt wird.
VV-Fonds / Strategiefonds
| DE0009781997 | 4Q-INCOME FONDS UNIVERSAL – I – | Defensiv |
| DE000A1JUV78 | 4Q-INCOME FONDS UNIVERSAL – R – | Defensiv |
| DE000A1JRQC3 | 4Q-SPECIAL INCOME – EUR – I – | Ausgewogen |
| DE000A1JRQD1 | 4Q-SPECIAL INCOME – EUR – R – | Ausgewogen |
| DE000A1JRQE9 | 4Q-SPECIAL INCOME – CHF – R – | Ausgewogen |
| LU0228348941 | GREIFF special situations Fund OP | VV-Aktien |
