BRW Finanz AG

Unternehmensüberblick / Kernkompetenz

Besonderheiten in Denk- und Handlungsweise (generell)

• Wahrhaft langfristig denkende Investoren und keine Spekulanten; das Handeln orientiert sich wesentlich an dieser Denkweise.
• Investieren nicht, um einen Markt zu schlagen, sondern mit dem Ziel, absolut erfolgreich zu sein.
• Betrachten es als Vorteil, ein tiefes Verständnis von ausgewählten (guten) Anlagemöglichkeiten zu haben, als nur oberflächliche Kenntnis von vielen Investitionsalternativen.
• Verwalten Vermögenswerte im Rahmen eines aktiven Aktien-, Renten- und Liquiditätsmanagements; die Auswahl erfolgt auf Basis fundamentaler Erkenntnisse. Derivative Finanzinstrumente finden ausschließlich zu Sicherungszwecken Berücksichtigung.

Besonderheiten in Denk- und Handlungsweise (im Speziellen)

• 3-Säulen-Modell bestehend aus aktiven Zyklusmanagement, Wertseite (Longstrategie) und Preisseite (Shortstrategie).
• Aktives Zyklusmanagement: Systematischer Ansatz mit einer Datenhistorie > 65 Jahren, Aufteilung der Hausse in drei Phasen, Unterschiedliche Zieldefinition (Renditemaximierung, Renditeausbau, Renditeerhaltung) und Portfoliostrukturierung in den drei Marktphasen
• Longseite: Im Schwerpunkt mittels (langfristiger) Beteiligung an (herausragenden) Unternehmen Werte bilden, Unterscheidung in Kern- und Satelliteninvestments
• Shortseite: Derivate-Strategie, im Hause erdacht und (weiter-)entwickelt, Preissicherung mit Hilfe von S&P 500-Future-, EUR STOXX-Future- und DAX-Future-Shortpositionen, kommt seit April 2016 als dritte Säule bei der Verwaltung des BRW Balanced Return und des BRW Balanced Return Plus zur Anwendung sowie seit Auflagedatum (01.03.2018) bei der Verwaltung des BRW Stable Returns.

In Kombination ermöglicht die 3-Säulen-Strategie eine dynamische Aussteuerung der (Netto-) Gewichtungen, ohne dass Einzelwerte zwingend verkauft werden müssen. Hierdurch können unternehmensspezifische Chancen vom übergeordneten „Marktrisiko“ getrennt und auf diese Weise erhalten werden.