M.M.Warburg & CO

Unternehmensüberblick / Kernkompetenz

Als eine der großen unabhängigen Privatbanken in Deutschland bieten wir langjährige Erfahrung im klassischen Asset Management. Unsere Expertise verbinden wir mit modernen Investmentprozessen zu Fondslösungen, die  überdurchschnittliche Renditen und angemessene Risiken gleichermaßen im Blick haben. Themen wie Nachhaltigkeit (ESG) oder Wertuntergrenzensteuerung können als optionale Bausteine in die Portfolios einfließen. Zu unseren Kernkompetenzen gehört das Segment Large Caps Europa. Mit einem führenden Publikumsfonds haben wir zudem eine ausgeprägte Stärke bei der Einzeltitelselektion von deutschen Small und Mid Caps, deren Ansatz wir auch auf europäische Aktienmärkte anwenden. In unseren Multi Smart Beta Fonds setzen wir zudem ein Faktor-Investing um, bei dem Aktien nicht auf Basis ihrer Marktkapitalisierung, sondern aufgrund ihrer fundamentalen und technischen Eigenschaften gewichtet werden. Nachhaltige und alternative Managementansätze wie die Volatilitätsstrategie im Warburg – Defensiv – Fonds runden unser Angebot ab.

Besonderheiten Research- / Investmentprozess

Bei der Titelselektion für unsere Small- und Midcap-Strategien profitieren wir vom direkten Zugang zur Warburg Research GmbH, dem besten Researchunternehmen für deutsche Nebenwerte. Im Bereich der Liquid Alternatives setzen wir seit Jahren ein erfolgreiches Konzept zur Vereinnahmung der Volatilitätsrisikoprämie an den globalen Aktienmärkten ein, welches zu den klassischen Assetklassen ein hohes Diversifikationspotenzial bietet. Im Rahmen unserer Multi Smart Beta Fonds setzen wir ein marktneutrales Faktor-Investing um, in dem das Marktrisiko im Sinne von Beta über Futures eliminiert wird, sodass die Rendite allein aus der Isolierung der Faktorprämien bei Aktien entsteht. Bei unseren Quantitativen Strategien haben wir eine auf künstlicher Intelligenz beruhende „regimebasierte Asset Allokation“ entwickelt. Die hieraus resultierenden Regimecharakteristika bezüglich Return, Volatilität und Korrelation stellen sich flexibel auf grundsätzliche Veränderungen im Kapitalmarktumfeld ein. Das automatisierte Lernen und das Verarbeiten von Marktmustern sind in dieser Komplexität und Vielfalt einmalig am Markt.

VV-Fonds / Strategiefonds

WARBURG – D – FONDS SMALL&MIDCAPS DEUTSCHLAND Anteilklasse R (Aktienfonds, ISIN DE000A0RHE28)

Mit diesem deutschen Nebenwertefonds konnte der verantwortliche Senior-Portfoliomanager Christoph Gebert seit Auflage Anfang 2012 ein sehr überzeugendes Ergebnis erzielen. Bei seinen Anlageentscheidungen stehen Unternehmen mit einem soliden Geschäftsmodell, gutem Management und einer attraktiven Bewertung im Vordergrund. Deutsche Nebenwerte sind hoch spezialisiert und gehören im globalen Wettbewerb häufig zu den Marktführern. Die Beherrschung des Marktes und vielfach anzutreffende inhabergeführte Strukturen sorgen für attraktive Kennzahlen und eine langfristige, strategische Ausrichtung. So finden sich in Deutschland nach den Kriterien Rentabilität, Profitabilität und Verschuldung meist nur Small und Mid Caps auf den vorderen Plätzen.

WARBURG – DEFENSIV – FONDS Anteilklasse R (Defensiv, ISIN DE0009765396)

Das Anlageziel des WARBURG – DEFENSIV – FONDS ist es, die Chancen von Volatilität durch den Einsatz von volatilitätsbasierten Instrumenten wie Optionen zu nutzen und dabei einen Ertrag von 500 Basispunkten über Geldmarkt (p.a.) zu erzielen. Als Basis werden sowohl kurzfristige als auch längerfristige Optionen verkauft, um attraktive Optionsprämien zu vereinnahmen und die so genannte Volatilitätsrisikoprämie zu realisieren. Darüber hinaus werden auch marktneutrale Strategien über Long- und Short-Positionen in Optionen implementiert. Der taktische Einsatz von Optionsstrategien erfolgt auf Basis eines dualen Entscheidungsprozesses, welcher eine systematische und regelgebundene Bewertung für die Attraktivität der einzelnen Asset-Klassen mit einer diskretionären Komponente kombiniert.